正味運転資本比率

正味運転資本比率は、運転資本のすべての要素の正味額です。これは、事業を継続するのに十分な量の純資金が短期的に利用可能であるかどうかを明らかにすることを目的としています。次の式を使用して、正味運転資本比率を計算します。

流動資産-流動負債=正味運転資本比率

この測定は、以下の理由により、ビジネスの流動性の一般的な考え方を提供するだけです。

  • 実際の比率の場合のように、マイナスまたはプラスの結果の合計額を、返済される流動負債の金額に関連付けることはありません。

  • 流動資産の清算時期と流動負債の返済時期との比較は行っておりません。したがって、流動資産に流動負債の即時要件を完済するのに十分な即時流動性がない状況では、正の正味運転資本比率が生成される可能性があります。

たとえば、企業の現金は$ 100,000、売掛金は$ 250,000、在庫は$ 400,000ですが、これに対して買掛金の$ 325,000と長期ローンの現在の部分の$ 125,000が相殺されます。正味運転資本比率の計算は、300,000ドルの正の残高を示します。ただし、在庫の清算には長い時間がかかる可能性があるため、計算の結果が良好であるにもかかわらず、企業は実際には、短期的に義務を果たすために追加の現金を必要としていることに気付く可能性があります。

比率の代替バージョンは、正味運転資本を貸借対照表の資産の合計額と比較します。この場合、式は次のとおりです。

(流動資産-流動負債)÷総資産

この2番目のバージョンでは、資産に対する短期純資金の比率を、通常はトレンドラインで追跡することを目的としています。そうすることで、企業が徐々に多くの資産を固定資産などの長期資産にシフトしているのか、それともシフトアウトしているのかを知ることができます。比率の増加は、企業が固定資産への投資を最小限に抑え、資産準備金を可能な限り流動的に維持していることを意味するため、良好と見なされます。