実効金利法

実効金利法は、会計期間の開始時の金融商品の簿価の金額に基づいて、期間の実際の利率を計算する手法です。したがって、金融商品の簿価が下がると、関連する利息の額も減ります。簿価が上がると、関連する利息の額も増えます。この方法は、債券プレミアムと債券割引を説明するために使用されます。債券プレミアムは、投資家が債券の額面よりも多く支払う意思がある場合に発生します。これは、その表示金利が実勢市場金利よりも高いためです。債券の割引は、投資家が債券の額面よりも少ない金額を支払うことをいとわない場合に発生します。これは、その表示金利が実勢市場金利よりも低いためです。

実効金利法は、期間ごとにかなり正確であるため、金融商品のプレミアムおよびディスカウントを償却する定額法よりも好ましい。ただし、効果的な方法は毎月再計算する必要があるのに対し、定額法は毎月同じ金額を請求するため、定額法よりも計算が困難です。したがって、割引やプレミアムの金額が重要でない場合は、代わりに定額法を使用することができます。償却期間の終了までに、実効金利と定額法で償却される金額は同じになります。

企業が額面金額以外の金額で金融商品を売買する場合、これは、投資に対して実際に稼得または支払っている利率が、金融商品に支払われた表示利息とは異なることを意味します。たとえば、会社が額面金額が$ 100,000で利息が$ 5,000の金融商品を$ 95,000で購入した場合、その投資で得られる実際の利息は$ 5,000 / $ 95,000、つまり5.26%になります。

実効金利法では、計算の重要な要素である実効金利は、金融商品の存続期間にわたって予想される将来のキャッシュインフローおよびアウトフローを割り引いています。要するに、報告期間に認識される受取利息または支払利息は、実効金利に金融商品の帳簿価額を掛けたものです。

一例として、小売店向けのウェイトリフティング機器を製造しているMuscle Designs Companyは、元本が1,000ドルの債券を取得し、発行者は3年以内に返済します。債券のクーポン金利は5%で、各年の終わりに支払われます。マッスルは債券を900ドルで購入します。これは、額面金額1,000ドルから100ドルの割引です。マッスルは投資を満期保有として分類し、次のエントリを記録します。