デットレシオ

デットレシオは、組織がその運営に資金を提供するためにデットを使用する程度を測定します。それらはまた、その負債を支払う企業の能力を研究するために使用することができます。これらの比率は投資家にとって重要であり、負債レベルが高すぎると、事業への株式投資がリスクにさらされる可能性があります。貸し手もこれらの比率の熱心なユーザーであり、貸し付けられた資金がどの程度リスクにさらされる可能性があるかを判断します。主な負債比率は以下のとおりです。

  • デットエクイティレシオ。負債の合計額を資本の合計額で割って計算されます。目的は、資金が合理的な割合の負債から来ているかどうかを確認することです。貸し手は、ビジネスに大きな株式を保有することを望んでいます。

  • デットレシオ。総負債を総資産で割って計算されます。比率が高いということは、資産が資本ではなく主に負債で資金調達されていることを意味し、資金調達へのリスクの高いアプローチであると考えられています。

  • 債務返済カバー率。純年間営業利益の合計を年間債務返済の合計で割って計算されます。これは、企業が負債の元本と利息の両方の部分を返済する能力を測定します。

  • インタレストカバレッジレシオ。利息および税金控除前利益を支払利息で割って計算されます。目的は、ローンの残高を返済できない場合でも、企業が少なくとも期日までに利息を支払うことができるかどうかを確認することです。この措置は、ローンが満期に達したときに新しいローンにロールオーバーされると予想される場合にうまく機能します。

これらの測定値を傾向線にプロットすると便利です。そうすることで、企業の債務負担が時間の経過とともに増加している、または債務を返済する能力が低下している問題の存在が明らかになります。企業が信用格付け機関にその負債証券の1つに格付けを与えることを望んでいる場合、負債比率は特に懸念されます。比率が高い債務負担を明らかにする場合、格付け機関は、売却される証券の金利コストを増加させる低い格付けを割り当てる場合があります。