請求書の割引

請求書割引は、金融会社が発行するローンの担保として、会社の未払いの売掛金を使用する慣行です。売掛金の担保額が変わるとすぐに金融会社が債務残高を変更できるため、これは非常に短期的な借入形態です。金融会社が発行した債務の額は、未収債権の合計額よりも少なくなっています(通常、90日未満のすべての請求書の80%)。金融会社は一般に、すべての請求書の未払いの割合を単に許可するよりも選択的ではなく、それによって担保を失うことを防ぐために多くの顧客の間での売掛金の広がりに依存しています。

請求書の割引は基本的に顧客からのキャッシュフローを加速するため、顧客が通常のクレジット条件内で支払うのを待つ代わりに、請求書を発行するとすぐに現金を受け取ります。

金融会社は、ローンに課す金利(プライムレートをはるかに上回っています)と、取り決めを維持するための月額料金の両方からお金を稼ぎます。借り手に請求する利息の額は、貸し付け可能な資金の額ではなく、貸し付けられた資金の額に基づいています。

別の貸し手が別のローンの担保としてすべての会社資産の包括的タイトルをすでに持っている場合、請求書の割引は不可能です。このような状況では、他の貸し手は売掛金担保に対する権利を放棄し、代わりに金融会社の後ろでジュニアポジションを取る必要があります。

運用の観点から、借り手は売掛金レポートを少なくとも月に1回金融会社に送信し、売掛金を金融会社が必要とするカテゴリに集約します。金融会社はこの情報を使用して、借り手に貸し出す意思のある債務の額を調整します。借り手は売掛金の管理を保持します。つまり、借り手は顧客にクレジットを提供し、顧客に請求し、顧客から回収する責任があります。割引の取り決めを顧客に通知する必要はありません。

請求書の割引は、この形式の資金調達に関連するより高い利息を容易に吸収できるため、利益率が比較的高い企業に最適です。これは、急速に成長し、さらなる成長に資金を供給するためにキャッシュフローを必要とする高収益ビジネスで特に一般的です。逆に、これは利益率の低い企業にとっては良い資金調達の形態ではありません。負債の利子が利益を得る見込みをなくす可能性があるからです。

請求書の割引は、それに関連するかなりの料金のために、最後の手段の資金源になる傾向があります。通常、他のほとんどの形態の資金調達で拒否された後にのみ使用します。前述のように、資金調達の代替手段として請求書の割引を開いたままにしておくための重要な問題は、他の債務の取り決めの担保に売掛金を含めないことです。