公正価値会計

公正価値会計は、特定の資産および負債を認識するための基礎として現在の市場価値を使用します。公正価値は、現在の市況の下で第三者への秩序ある取引において資産を売却または負債を決済できる見積価格です。この定義には、次の概念が含まれています。

  • 現在の市況。公正価値の導出は、以前に発生した取引ではなく、測定日の市況に基づくべきである。

  • 意図。資産または負債の保有者がそれを保有し続ける意図は、公正価値の測定とは無関係です。そうでなければ、そのような意図は測定された公正価値を変更する可能性があります。たとえば、資産をすぐに売却することを目的としている場合、これは急いで売却をトリガーすると推測され、その結果、売却価格が下がる可能性があります。

  • 整然とした取引。公正価値は、企業の清算の場合のように、売却の過度の圧力がない取引を推測する秩序ある取引に基づいて導き出されます。

  • サードパーティ。公正価値は、企業の内部関係者ではない、または販売者に何らかの形で関連していない事業​​体への推定販売に基づいて導き出されます。そうしないと、関連当事者の取引によって支払われる価格が歪む可能性があります。

公正価値の理想的な決定は、活発な市場で提供される価格に基づいています。活発な市場とは、継続的な価格情報を提供するのに十分な量の取引がある市場です。また、公正価値が導き出される市場は、資産または負債の主要な市場である必要があります。これは、この市場に関連する取引量が多いほど、売り手にとって最良の価格につながると考えられるためです。企業が通常、問題の資産タイプを売却したり、負債を決済したりする市場が主要市場であると想定されます。

公正価値会計では、公正価値を導出するために許可されているいくつかの一般的なアプローチがあります。

  • 市場アプローチ。類似または同一の資産および負債の実際の市場取引に関連する価格を使用して、公正価値を導き出します。たとえば、保有する証券の価格は、これらの証券が日常的に売買される国内取引所から取得できます。

  • 収入アプローチ。貨幣の時間価値とキャッシュフローが達成されないリスクを表す割引率で調整された、見積将来キャッシュフローまたは収益を使用して、割引現在価値を導き出します。このアプローチにリスクを組み込む別の方法は、可能性のある将来のキャッシュフローの確率加重平均セットを開発することです。

  • 原価法。推定コストを使用して、既存の資産の陳腐化に合わせて調整された資産を置き換えます。

GAAPは、レベル1(最高)からレベル3(最低)までの範囲の情報ソースの階層を提供します。これらのレベルの情報の一般的な目的は、一連の評価の選択肢を会計士に説明することです。ここでは、レベル3よりもレベル1に近いソリューションが優先されます。3つのレベルの特徴は次のとおりです。

  • レベル1。これは、測定日の活発な市場における同一のアイテムの見積もり価格です。これは公正価値の最も信頼できる証拠であり、この情報が入手可能な場合はいつでも使用する必要があります。ビッドアスク価格スプレッドがある場合は、資産または負債の公正価値を最もよく表す価格を使用してください。これは、資産評価にビッド価格を使用し、負債にアスク価格を使用することを意味する場合があります。見積もりレベル1の価格を調整すると、結果が自動的に低いレベルにシフトします。

  • レベル2。これは、相場価格以外の直接的または間接的に観察可能なインプットです。レベル2の入力の例は、比較可能なエンティティの販売に基づくビジネスユニットの評価倍率です。この定義には、次のような資産または負債の価格が含まれます(重要な項目は太字で示されています)。

    • 活発な市場での同様のアイテムの場合。または

    • 非アクティブな市場の同一または類似のアイテムの場合。または

    • 信用リスク、デフォルト率、金利など、相場価格以外のインプットの場合。または

    • 観察可能な市場データとの相関から導き出されたインプットの場合。

  • レベル3。これは観察できない入力です。これには、他の合理的に入手可能な情報に合わせて調整された、会社独自のデータが含まれる場合があります。レベル3の入力の例は、内部で生成された財務予測と、ディストリビューターから提供された見積もりに含まれる価格です。

これらの3つのレベルは、公正価値階層として知られています。これらの3つのレベルは、評価手法(市場アプローチなど)へのインプットを選択するためにのみ使用されることに注意してください。レベルは、資産または負債の公正価値を直接作成するために使用されません。