取引エクスポージャー

取引エクスポージャーは、商取引の過程での為替レートの変動による損失のリスクです。このエクスポージャーは、取引が予約された日と決済された日との間の外国為替レートの変化に由来します。たとえば、米国の会社が英国の会社に商品を販売して、予約日の値が$ 100,000のポンドで支払われる場合があります。その後、顧客が会社に支払うと、為替レートが変更され、ポンドでの支払いが95,000ドルの売上に相当します。したがって、取引に関連する外国為替レートの変更により、売り手に5,000ドルの損失が発生しました。取引エクスポージャーは、異なる通貨で資金を支払ったり受け取ったりする必要がある取引の当事者にのみ適用されます。自国通貨のみを扱う当事者は、翻訳のエクスポージャーの対象にはなりません。これは、国際取引に関与する通貨に重大な変動の履歴がある場合、重大なリスクとなる可能性があります。

トランザクションエクスポージャーの基本的なルールは次のとおりです。

  • 商品の輸入。企業が商品を輸入していて、自国通貨が下落すると、企業は損失を被ります。自国通貨が上昇すれば、それは利益を経験します。

  • 商品の輸出。企業が商品を輸出していて、その自国通貨が弱まると、企業は利益を経験します。自国通貨が上昇すると、損失を被ります。

組織が取引エクスポージャーに関連する損失を被るリスクを冒したくない場合、組織はヘッジ戦略を採用することができ、そこでは先渡レート契約を締結し、それによって現在の為替レートを固定します。