収益性比率

収益性の比率は、企業が収益を生み出す能力を判断するために使用される一連の測定値です。これらの比率は、トレンドラインを超えて改善した場合、または競合他社の結果よりも比較的優れている場合に有利であると見なされます。収益性の比率は、損益計算書内の費用の異なるグループに対する収益の比較から導き出されます。主な比率は次のとおりです。

  • 貢献利益率。損益計算書のすべての変動費を売上高から差し引き、その結果を売上高で除算します。これは、固定費を支払い、利益を生み出すためにすべての変動費の後でまだ利用可能な売上の割合を決定するために使用されます。これは損益分岐点分析に使用されます。

  • 粗利益率。損益計算書で販売された商品の原価に関連するすべてのコストを売上から差し引き、その結果を売上で除算します。これは、商品やサービスが販売された後も販売および管理コストを支払い、利益を生み出すためにまだ利用可能な売上の割合を決定するために使用されます。この比率には、売上原価への固定費の割り当てが含まれているため、結果は貢献利益率よりも小さいパーセンテージをもたらす傾向があります。

  • 純利益率。損益計算書のすべての費用を売上高から差し引き、その結果を売上高で除算します。これは、報告期間に発生した純利益額(法人税控除後)を決定するために使用されます。発生主義の会計を使用する場合、まだ発生していない費用が発生するため、キャッシュフローが示す数値とは異なる数値になる可能性があります。

異なるクラスの収益性比率は、損益計算書に記載されている結果を貸借対照表の情報と比較します。これらの測定の目的は、経営陣が自由に使える資本または資産の量と比較して、利益を生み出すことができる効率を調べることです。これらの測定の結果が高い場合は、リソースの使用量が最小限に抑えられていることを意味します。このカテゴリの主な比率は次のとおりです。

  • 総資産利益率。純利益を貸借対照表の総資産額で割ります。売掛金を減らすための厳格な与信方針、在庫を減らすためのジャストインタイム生産システム、およびめったに使用されない固定資産を売却することによって、測定を改善することができます。一部の業界は他の業界よりもはるかに多くの資産を必要とするため、結果は業界によって異なります。

  • 自己資本利益率。純利益を貸借対照表の資本の合計額で割ります。測定は、負債でより多くの事業のシェアに資金を提供し、負債を使用して株式を買い戻すことにより、株式の使用を最小限に抑えることによって改善することができます。企業が負債を返済するのに十分に一貫したキャッシュフローを経験していない場合、そうすることはリスクを伴う可能性があります。

収益率を使用する場合は、当期の企業の業績を前年同期の業績と比較するのが最善です。その理由は、多くの組織が季節的な売上を持っているため、収益率が1年の間に大幅に変動するためです。