ファクタリングの定義| 請求書ファクタリング

ファクタリングとは、貸し手との資金調達の取り決めの基礎として、借入企業の売掛金を使用することです。借り手は、顧客が支払う義務のある支払い条件よりも早く現金が必要な場合、ファクタリングの取り決めを受け入れる用意があります。ファクターは通常、このタイプの取り決めの下で非常に迅速に資金を進めることをいとわない。

この種の借入は短期的なものであり、関連する売掛金が顧客から支払われるとすぐに借入金が返済されます。ファクタリングの取り決めは、新しい売掛金のセットを絶えずロールオーバーすることによって拡張できます。その場合、借り手は、同等の債権を維持できる限り、常に存在する基本レベルの債務を抱えることができます。

ファクタリングに関連する料金は非常に高く、これは利用可能なより高価な資金調達の選択肢の1つになっています。その結果、借り手は通常、オプションとしてファクタリングに移る前に、他の種類の資金調達の取り決めを検討します。それにもかかわらず、社史のないスタートアップ企業は、より伝統的な貸し手によって断られる可能性があるため、現金へのアクセスを得るための主要な手段としてファクタリングを使用する必要があります。

ファクタリングの概念にはいくつかのバリエーションがあります。

  • 貸し手はコントロールを持っています。貸し手は、債権残高の一定の割合を借り手に送金し、債権を回収することを約束します。貸し手は借り手の顧客からのすべての債権を監視し、貸し手の指定された場所に支払いを送ります。このアプローチは、貸し手の不払いのリスクを減らします。

  • 借り手はコントロールを持っています。売掛金は基本的に貸し手からのキャッシングの担保として使用されますが、借り手は売掛金の管理を維持し、顧客から回収します。このアプローチは、顧客にはほとんど見えません。

借り手の観点からは、ファクタリングは財政が不安定なビジネスのように見えるため、顧客がファクタリングの取り決めについて知らないようにする強いインセンティブがあります。ただし、借り手が債権を管理できるようにすると、借り手が債務不履行に陥った場合に貸し手が債権を回収できる可能性が低くなります。したがって、ファクタリングの取り決めをどのように設定するかに関して、当事者間には固有の緊張関係があります。