資産からのキャッシュフロー

資産からのキャッシュフローは、事業の資産に関連するすべてのキャッシュフローの合計です。この情報は、事業によってスピンオフされた、または事業の運営に使用された現金の正味額を決定するために使用されます。この概念は、次の3種類のキャッシュフローで構成されています。

  • 事業によって生み出されたキャッシュフロー。これは、純利益に現金以外のすべての費用を加えたものであり、通常は減価償却費が含まれます。

  • 運転資本の変化。これは、測定期間中の売掛金、買掛金、および在庫の正味の変化です。運転資本の増加は現金を使用し、減少は現金を生み出します。

  • 固定資産の変更。これは、減価償却の影響を受ける前の固定資産の純変動です。

たとえば、企業は測定期間中に10,000ドルを稼ぎ、2,000ドルの減価償却を報告します。また、買掛金が15,000ドル増加したのに対し、売掛金が30,000ドル増加し、在庫が10,000ドル増加しました。事業は、期間中に新しい固定資産を取得するために10,000ドルを費やしています。これにより、資産計算から次のキャッシュフローが発生します。

+ $ 12,000 =運用によって生み出されたキャッシュフロー($ 10,000の収益+ $ 2,000の減価償却)

-$ 25,000 =運転資本の変更(+ $ 15,000買掛金-$ 30,000売掛金-$ 10,000在庫)

-$ 10,000 =固定資産(-$ 10,000固定資産の購入)

-$ 23,000 =資産からのキャッシュフロー

この測定では、資産からのマイナスのキャッシュフローを相殺するための負債や株式売却などの資金源は考慮されていません。

経営陣は、次のようなさまざまな手法を使用して、資産からプラスのキャッシュフローを生み出すことができます。

  • 価格を上げる

  • 製品を再設計して材料費を削減

  • オーバーヘッドを削減して運用コストを削減

  • 売掛金への投資を減らすために信用を引き締める

  • サプライヤーへの支払い間隔を長くする

  • リース融資を使用して固定資産を取得するように切り替えます