ボラティリティの定義

ボラティリティとは何ですか?

ボラティリティは、資産の価格の変化のサイズと頻度の両方を定義します。資産の評価がかなりの範囲に広がる可能性があるため、ボラティリティが高い資産はリスクが高いと見なされます。逆に、ボラティリティの割合が低いことは、一定期間にわたる価格の変化が最小限または中程度であることを意味します。資産に関連付けられたオプションは、資産に関連付けられたボラティリティが高い場合に、資産の価格が急上昇するのを待ってから購入することで大きな利益を実現できるため、より価値があります。オプションの行使価格と購入価格の差は、そうすることによって最大化されます。ポートフォリオの最終価値を予測することは非常に困難である可能性があるため、高水準のボラティリティは、退職ポートフォリオに関してはあまり好ましくないと見なされます。

ボラティリティは、資産の過去の価格変動に基づいており、一定期間における資産価格の標準偏差として計算されます。ベータは、パフォーマンスベンチマーク(通常は主要な株価指数)と比較してボラティリティを測定するため、ボラティリティの指標です。したがって、ベータ1.2は、比較インデックスの100%の価格変更に関連して資産価格が120%変化することを意味し、ベータ0.8は、資産価格が100%の価格変更に関連して80%変化することを意味します。比較インデックス。