資産に対する負債の比率

資産に対する負債の比率は、資本ではなく負債で資金調達されている会社の資産の比率を示します。この比率は、ビジネスの財務リスクを決定するために使用されます。1より大きい比率は、資産のかなりの割合が負債で資金調達されていることを示し、低い比率は、資産資金調達の大部分が株式からのものであることを示します。また、比率が1より大きい場合は、企業が負債を返済できないリスクにさらされている可能性があることを示しています。これは、キャッシュフローが急激に減少する可能性のある循環性の高い業界にビジネスがある場合に特に問題になります。変動金利の債務の場合のように、債務が急激な金利上昇の影響を受ける場合、企業はまた、不払いのリスクにさらされる可能性があります。

この比率を使用する場合は、傾向線で追跡します。増加傾向は、企業が債務の返済を望まない、または返済できないことを示しています。これは、将来のある時点でのデフォルトと破産の可能性を示している可能性があります。

この問題に対抗するための貸し手による可能な要件は、債務返済に過剰なキャッシュフローを強制する制限条項の使用、現金の代替使用の制限、および投資家が会社により多くの資本を投入するための要件です。

負債と資産の比率を計算するには、負債の合計を資産の合計で割ります。式は次のとおりです。

負債合計÷資産合計

式のバリエーションは、分母から無形資産(のれんなど)を差し引いて、負債で取得された可能性が高い有形資産に焦点を当てることです。

たとえば、ABCCompanyの負債総額は1,500,000ドル、資産総額は1,000,000ドルです。資産に対する負債の比率は次のとおりです。

1,500,000ドルの負債÷1,000,000ドルの資産

= 1.5:1負債と資産の比率

比率の1.5倍数は非常に高いレバレッジを示しているため、ABCは、小さな資産ベースを利用して負債を返済しなければならないリスクの高い立場にあります。

同類項

資産に対する負債の比率は、負債比率としても知られています。