実効金利の計算方法

実効金利は、借り手が実際にローンで支払う使用率です。また、市場金利または満期までの利回りと見なすこともできます。このレートは、いくつかの要因の分析に基づいて、ローン文書に記載されているレートとは異なる場合があります。より高い実効金利は、借り手が別の貸し手に行くことにつながる可能性があります。これらの要因は次のとおりです。

  • 年間に債務が複利計算された回数

  • 実際に支払われた利息の額

  • 投資家が負債に対して支払った金額

複利が金利に与える影響のみを組み込む場合、実効金利を計算するために必要な手順は次のとおりです。

  1. ローン文書で複利計算期間を見つけます。月次、四半期、または年次のいずれかになる可能性があります。

  2. ローンの書類で記載されている金利を見つけます。

  3. 複利計算期間と記載された利率を実効利率の式に入力します。これは次のとおりです。

r =(1 + i / n)^ n-1

どこ:

r =実効金利

i =記載されている利率

n = 1年あたりの複利計算期間の数

たとえば、ローン文書には10%の利率が記載されており、四半期ごとの複利が義務付けられています。この情報を実効金利の式に入力すると、次の実効金利が得られます。

(1 + 10%/ 4)^ 4-1 = 10.38%実効金利

支払われる金利をさらに大きく変える可能性のある他の状況があります。次の追加の要因を考慮してください。

  • 追加料金。借り手は、偽装された形式の支払利息である追加料金を支払うことができます。これらの料金は、重要な場合は計算に含める価値があります。

  • 貸与金額の変更。市場金利が借り手が支払う予定の金利と一致することに投資家が同意しない場合、投資家は債務を取得するために額面金額より少ないまたは多い入札を行うことができます。したがって、市場金利が債務証書の額面金額よりも高い場合、借り手は債務に対して支払う金額が少なくなり、それによってより高い実効利回りが生み出されます。逆に、市場金利が債務証書の額面金額よりも低い場合、借り手は債務に対してより多く支払うことをいとわない。

実効金利の完全な分析を実施することは、借り手にとって非常に明るいかもしれません。借り手は、将来の借り入れの取り決めを避けるべきであることに気付くかもしれません。この概念は、さまざまな金利計算を組み込んだいくつかの代替の貸付または借入の取り決めを比較する場合にも役立ちます。