キャッシュフローの定義

キャッシュフローは、企業が一定期間に受け取り、支払う現金の正味額です。企業が事業を継続するには、プラスのキャッシュフローを維持する必要がありますが、投資家の価値を生み出すには、プラスのキャッシュフローも必要です。キャッシュフローが追跡される期間は、通常、月、四半期、年などの標準的なレポート期間です。キャッシュインフローは、次のソースから発生します。

  • オペレーション。これは、企業が提供するサービスまたは財に対して顧客が支払う現金です。

  • 財務活動。例としては、企業が負担する債務があります。

  • 投資活動。一例は、投資された資金の利益です。

現金の流出は、次のソースから発生します。

  • オペレーション。これは、給与、売上原価、家賃、光熱費など、通常の業務の一環として行われる支出です。

  • 財務活動。例としては、企業による利息および元本の支払い、会社の株式の買戻し、または配当金の発行があります。

  • 投資活動。例としては、投資ビークルへの支払い、他の事業体へのローン、または固定資産の購入があります。

事業体のキャッシュフローを計算する別の方法は、すべての非現金費用(減価償却費など)を税引き後純利益に加算することですが、このアプローチは実際のキャッシュフローを概算するだけです。

キャッシュフローは、収益と費用の発生、およびすでに受け取った現金の認識の遅延により、キャッシュフローとの差異が生じる可能性があるため、発生主義会計に基づいて会社が記録した損益と同じではありません。

営業キャッシュフローに基づく持続的で継続的なマイナスのキャッシュフローは、破産を回避するために事業が追加の資金注入を必要とすることを意味するため、事業主にとって深刻な懸念の原因となるはずです。

企業のキャッシュフローの要約は、GAAPとIFRSの両方の会計フレームワークの下で財務諸表の必須部分であるキャッシュフロー計算書内で形式化されます。