ネットキャッシュフロー

ネットキャッシュフローの概要

ネットキャッシュフローは、特定の期間、通常は1つ以上のレポート期間にわたって生成または失われた現金の量です。この概念は、現金を生み出す能力であると考えられているビジネスの短期的な経済的実行可能性を識別するために使用されます。企業が長期間にわたって一貫してプラスのネットキャッシュフローを生み出している場合、これはその存続可能性の最良の指標です。逆に、マイナスの純キャッシュフローが続くことは、運用上または資金調達上の問題がいくつもあることを示す主要な指標です(ただし、ビジネスが急速に成長しているため、通常よりも多くの運転資金が必要になることもあります)。

ただし、財務的実行可能性の唯一の決定要因としてネットキャッシュフローを使用することはできません。純キャッシュフローは、負債レベルの変化(追加の借入もキャッシュフローを増加させるため)、固定資産の売却(現金を生み出す可能性がある)、および事業の継続的な維持の変化(設備のメンテナンス、従業員のトレーニング、研究開発について)。これらの追加項目は、明らかに強い純キャッシュフローにもかかわらず、企業の全体的な競争力が実際に低下していることを示しています。ネットキャッシュフローの数値を歪める可能性のあるその他の項目は、以下の「財務活動」および「投資活動」の箇条書きに含まれています。

純キャッシュフローは、次の3つの形態の活動で構成されています。

  • 営業活動。これは、顧客からの現金受領、売上原価および管理費など、ビジネスの基本的な運用によって生成および使用される現金です。

  • 財務活動。これは、債務契約を通じて受け取った現金、または債務の返済、会社の株式の買い戻し、または配当の支払いのために発行された現金です。

  • 投資活動。これは、投資の利益から受け取った現金、または投資商品の購入や固定資産の購入のために発行された現金の場合があります。

純キャッシュフローは、企業が報告する純利益または純損失と同じではありません。これらの測定値(発生主義会計に基づく事業報告の場合)には、実際の金額を示さない収益と費用の両方のさまざまな発生主義が含まれるためです。現金の流れ。

ネットキャッシュフローは、ビジネスの現金ニーズを予測するためにこの情報を必要とする会計係によって綿密に追跡されます。会計係は、異なる満期日の投資を計画するため、または追加の負債を取得するために使用します。

ネットキャッシュフロー計算式

純キャッシュフローは、次の2つの方法のいずれかによって導き出すことができます。

  • 現金領収書から現金支払いを差し引いたもの。これは、最初はネットキャッシュフローを導き出す最も直接的な方法のように見えますが、会計トランザクション記録システムは、この方法で情報を集約または報告しません。したがって、次の方法が使用されます。

  • 純利益と現金以外の費用。このアプローチは、損益計算書の下部にある純利益または純損失の数値から始まり、通常、減価償却、償却、および枯渇を含むすべての非現金費用を加算します。

ネットキャッシュフローレポート

事業のキャッシュフローの要約は、GAAPとIFRSの両方の会計フレームワークの下で財務諸表の必須部分であるキャッシュフロー計算書内で形式化されます。

同類項

ネットキャッシュフローは、現金流量。